Индейку растят на биржу

ГК «Дамате» может провести IPO через два года

Крупнейший производитель индейки в России — ГК «Дамате», которая также выпускает молочные продукты и реализует проекты на рынке мяса утки и баранины,— задумался о проведении IPO. Размещение может пройти на Московской бирже в 2022 году. Чтобы стать привлекательной для портфельных инвесторов, бизнес компании, оценивающийся в 30 млрд руб., должен вырасти в два раза, говорят аналитики.

О том, что крупнейший российский производитель индейки ГК «Дамате» Наума Бабаева и Рашида Хайрова «серьезно» прорабатывает возможность проведения IPO, “Ъ” рассказал источник в инвестиционных кругах. По его словам, группа не спешит с размещением и рассматривает его на горизонте двух лет. В «Дамате» обсуждали возможность проведения IPO, подтверждает один из консультантов по M&A. Говорить о конкретных параметрах пока рано, в качестве одной из площадок рассматривалась Московская биржа, добавляет он. В «Дамате» от комментариев отказались.

По данным Agrifood Strategies, в 2019 году «Дамате» выпустила 131 тыс. тонн индейки, заняв 45,47% российского рынка в натуральном выражении. Кроме того, группа занимается молочным бизнесом, развивает проекты по производству баранины и мяса утки. Портфель брендов включает «Индилайт», «Молком», BazarCo. Выручка в 2019 году выросла на 48,8%, до 26,3 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась в 2,5 раза, до 1,49 млрд руб.

По подсчетам старшего аналитика Газпромбанка Марата Ибрагимова, при заявленной выручке и прибыли «Дамате» EBITDA группы может быть 4–5 млрд руб. Исходя из коэффициента 6 EBITDA, стоимость бизнеса можно оценить до 30 млрд руб. за вычетом чистого долга — для полноценного IPO это слишком небольшая капитализация, отмечает он. По словам аналитика, неким минимальным уровнем можно считать IPO «Детского мира» в 2017 году: компания тогда была оценена примерно в 63 млрд руб.

Хотя, рассуждает господин Ибрагимов, «Дамате» находится в растущей фазе, и по итогам следующих двух лет оборот группы может существенно вырасти. Кроме того, положительно на результатах скажется и специализация на индейке, где рентабельность больше, а потенциал роста выше, чем в птице и свинине. «Это должно сделать компанию более привлекательной для портфельных инвесторов»,— указывает аналитик. Партнер отдела сопровождения сделок PwC в России Ольга Майданик говорит, что в последние несколько лет выход российских компаний, в том числе агрохолдингов, на фондовые рынки — большая редкость. Хотя в этом году прошло IPO группы «Дон-агро» (входит в холдинг Prodalliance ltd. бывшего топ-менеджера группы МДМ Евгения Туголукова) на Сингапурской бирже, напоминает она. Занимающееся растениеводством и молочным бизнесом «Дон-агро» смогло привлечь в ходе IPO $3,6 млн, а капитализация в первый день торгов была $25,9 млн.

Как отмечает госпожа Майданик, кроме основных целей в виде привлечения капитала и ликвидности акционерам, компании могут рассматривать листинг как возможность для поиска международных партнеров, в том числе для реализации экспортных поставок. По ее словам, уже около пяти игроков сектора АПК высказывали свои намерения относительно публичных размещений в ближайшие несколько лет. Но, как показывает практика, волатильность рынков влияет на сроки, и решения нередко пересматриваются, признает Ольга Майданик.

В АФК «Система» Владимира Евтушенкова также заявляли о возможном IPO своего агрохолдинга «Степь» (занимается растениеводством, садоводством, овощеводством и молочным животноводством). В АФК говорят, что рассматривают вывод ряда непубличных активов на биржу как стратегическую цель, но говорить о конкретных сроках преждевременно. Ситуация на российском фондовом рынке остается довольно неспокойной, но через два года может стабилизироваться, отмечает Марат Ибрагимов.

Автор
Анатолий Костырев
Автор фотографии
Владимир Смирнов

Статьи

Леонид Маевский не на тех собрал

скандального уголовного дела о вымогательстве $37,5 млн у акционеров «Альфа-…

Дальневосточная авиакомпания: вчера, сегодня, завтра. Никогда?

Транспортная доступность Дальнего Востока – существенная проблема округа,…

Дерипаска дал прогноз Трампу

Ранее состоялись первые теледебаты кандидатов в президенты США Джо Байдена и…

ВТБ вышел из капитала "Первого канала"

ВТБ купил эти акции в марте 2019 года у компании "ОРТ-КБ", принадлежащей Роману…

Край восходящего солнца

Китайская «Солар системс» (принадлежит производителю энергооборудования из КНР…

Добыча твердооблагаемых

Металлургические и химические компании подготовили новые идеи для правительства…

Аналитика

Охота на президента

Главной мишенью публикации новых секретных материалов американского Минфина…

Запутанные схемы благотворительности олигарха Дерипаски

Зарубежные СМИ продолжают уделять повышенное внимание предстоящим выборам…

"Северсталь" к декабрю планирует реконструировать газоочистку конвертера N2 на ЧерМК

ПАО "Северсталь" начало проект реконструкции газоочистки конвертера N2 "…

Два человека погибли при обрушении на законсервированной шахте в Коми

"Двадцать девятого сентября при производстве демонтажных работ на промплощадке…

Не "Форэсом" единым

Очередная "сомнительная" сделка в структурах екатеринбургских бизнесменов…

Дерипаской по Трампу

Новый скандал, связанный с движением капиталов через границы, обещает быть…

Куйвашев "объединяется"

В минувшие дни в ряде СМИ появились сообщения о совещании Правительства РФ от…

В голову Цивилева «ударил» БАМ?

Как передает корреспондент УтроNews, губернатор Кузбасса Сергей Цивилев,…

Глава "Лукойла" купается в Серебряном бору, а Трутнев – в Лукоморье: кто и как ворует у россиян пляжи

Эта битва идет по всей стране. В Подмосковье и в самой столице уже захвачено,…

МТС в рамках buy back выкупил еще 621 тысячу обыкновенных акций

Крупнейший российский сотовый оператор МТС в рамках программы обратного выкупа…

Гуцериев переизбран главой совета директоров "Русснефти"

Совет директоров "Русснефти" переизбрал своим председателем Михаила Гуцериева,…

Акционеры НЛМК утвердили дивиденды за второй квартал в 4,75 рубля на акцию

Акционеры Новолипецкого металлургического комбината (НЛМК) на внеочередном…

"Русснефть" выплатит дивиденды только на привилегированные акции

Акционеры "Русснефти" одобрили дивиденды за прошлый год в размере 0,612 доллара…

"Неопознанный" Варданян

Как сообщает корреспондент The Moscow Post, NtechLab Рубена Варданяна запустил…

Яхты или НДПИ?

Правительство России стремится максимизировать доходы государственного бюджета…